期货交易基础知识80分钟(期货交易入门知识基础知识)

期货交易是一种金融衍生品交易，涉及买卖未来特定日期和价格的资产。这篇文章将提供期货交易的基本知识，涵盖从入门概念到重要术语和策略。

认识期货合约

什么是期货合约？

期货合约是一种标准化合约，规定在特定未来日期以预先确定的价格买入或卖出特定数量的资产。例如，玉米期货合约规定在 12 月以每蒲式耳 5 美元的价格买入 5,000 蒲式耳玉米。

合约规格

每个期货合约都有特定的规格，包括：

• 标的资产：期货合约所涉及的资产，例如玉米、原油或黄金。
• 合约大小：每张合约代表的标的资产数量，例如 5,000 蒲式耳玉米。
• 交割日期：交割合约标的资产的日期。
• 交易单位：每张合约的最小交易量，例如 1 张。

期货交易的关键术语

• 多头：以合约价格买入期货合约，期望标的资产价格上涨。
• 空头：以合约价格卖出期货合约，期望标的资产价格下跌。
• 平仓：通过相反交易平掉现有头寸，例如多头卖出合约或空头买入合约。
• 保证金：在开立期货头寸时必须存入交易所的金额，以覆盖潜在损失。
• 结算价：期货合约交割前的最后交易日价格，用于确定损益。

期货交易策略

套利策略

• 正套利：同时买入远期合约和卖出近期合约，利用远期合约价格高于近期合约价格的利差获利。
• 反套利：同时卖出远期合约和买入近期合约，利用远期合约价格低于近期合约价格的利差获利。

投机策略

• 趋势追随：根据价格走势识别趋势，顺势交易。
• 反趋势交易：逆势交易，在价格触及极端高点或低点时卖出或买入。
• 区间交易：在价格上下波动时，在价格达到支撑位或阻力位时进行交易。

风险管理

期货交易是一项高风险活动，需要谨慎管理风险。以下是关键的风险管理策略：

• 止损单：在达到预定损失水平时自动平仓的订单。
• 仓位管理：控制交易规模，避免过度杠杆化。
• 风险对冲：通过反向交易其他资产来抵消风险。

期货交易是复杂的，但掌握其基础知识对于成功进行交易至关重要。了解期货合约、关键术语和策略将使交易者能够在期货市场中做出明智的决策。始终记住，风险管理对于期货交易的成功至关重要。