期货的盘面上内盘外盘(期货外盘内盘怎么应用)

期货交易中，盘面是指当前市场上期货合约的交易情况，包括价格、成交量、持仓量等信息。盘面分为内盘和外盘两个部分。

内盘

内盘是指国内期货交易所的盘面，例如上期所、郑商所、大商所等。内盘的价格受国内供求关系、政策法规、经济状况等因素影响。

外盘

外盘是指国外期货交易所的盘面，例如芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期权交易所（CBOE）等。外盘的价格受全球供求关系、汇率、事件等因素影响。

内盘外盘的应用

内盘外盘的差异可以为期货交易者提供以下方面的参考：

1. 市场趋势判断

通过对比内盘和外盘的价格走势，可以判断市场整体趋势。如果内盘外盘走势一致，说明市场趋势明确；如果内盘外盘走势分歧，则可能预示着市场即将发生反转。

2. 套利交易

利用内盘外盘之间的价差，可以进行套利交易。当内盘价格高于外盘时，可以在外盘买入，内盘卖出；当内盘价格低于外盘时，可以在内盘买入，外盘卖出。

3. 避险

通过在内盘和外盘同时持仓相反方向的合约，可以对冲风险。例如，在内盘持有大豆多头合约，同时在外盘持有大豆空头合约，可以减少国内大豆价格波动带来的风险。

4. 资金流向判断

内盘外盘的成交量、持仓量可以反映资金流向。如果内盘成交量、持仓量持续增加，说明资金正在流入国内期货市场；如果外盘成交量、持仓量持续增加，说明资金正在流出国内期货市场。

5. 政策影响判断

政府政策往往会对期货市场产生影响。通过关注内盘外盘的价格变化，可以判断政府政策对国内期货市场的影响程度。

实例解读

案例 1：市场趋势判断

2023 年 3 月，国内原油期货内盘价格持续上涨，而外盘原油期货价格则走势平稳。这表明国内市场对原油的需求强劲，市场整体趋势偏向于多头。

案例 2：套利交易

2022 年 12 月，国内铁矿石期货内盘价格高于外盘价格。这时，期货交易者可以在外盘买入铁矿石合约，同时在内盘卖出铁矿石合约，赚取内盘外盘之间的价差利润。

案例 3：避险

2021 年 7 月，国内玉米期货价格波动较大。这时，期货交易者可以在内盘持有玉米多头合约，同时在外盘持有玉米空头合约，对冲国内玉米价格波动的风险。

案例 4：资金流向判断

2020 年 9 月，国内股指期货内盘成交量、持仓量持续增加，而外盘成交量、持仓量则持续减少。这表明资金正在流入国内股指期货市场。

案例 5：政策影响判断

2019 年 8 月，中国政府出台了限制大宗商品期货交易的政策。随后，国内大宗商品期货内盘价格大幅下跌，而外盘价格则相对稳定。这表明政府政策对国内大宗商品期货市场产生了负面影响。

注意事项

在利用内盘外盘信息进行交易时，需要注意以下事项：

• 内盘外盘的交易时间不同，需要合理安排交易时间。
• 内盘外盘的交易规则不同，需要遵守各自的交易规则。
• 内盘外盘的价格存在价差，需要考虑价差的风险。
• 内盘外盘受不同因素影响，需要综合考虑各种因素做出决策。