期货基差修复技巧图解(期货基差如何修复)

什么是基差？

基差是期货价格和现货价格之间的差价。当期货价格高于现货价格时，称为正基差；当期货价格低于现货价格时，称为负基差。

基差修复

基差修复是指通过对冲手段来消除或缩小基差，从而获得套利机会的交易策略。

基差修复技巧

正基差修复

当正基差出现时，可以采取以下步骤进行修复：

1. 买入现货：以接近现货价格买入现货商品。
2. 卖出期货：在正基差的情况下，期货价格高于现货价格。可以卖出期货合约，锁定利润。

当期货价格回落至现货价格附近时，卖出的期货合约将平仓，买入的现货商品将以接近现货价格卖出，从而实现套利收益。

负基差修复

当负基差出现时，可以采取以下步骤进行修复：

1. 卖出现货：以接近现货价格卖出现货商品。
2. 买入期货：在负基差的情况下，期货价格低于现货价格。可以买入期货合约，锁定利润。

当期货价格上涨至现货价格附近时，买入的期货合约将平仓，卖出的现货商品将以接近现货价格买回，从而实现套利收益。

基差修复注意事项

• 时机选择：基差修复的时机至关重要。需要选择合适的正基差或负基差时机，才能实现较好的套利效果。
• 资金占用：基差修复需要占用一定的资金，因此需要根据自身的资金情况合理安排。
• 风险控制：期货交易存在一定风险，需要做好风险控制措施，如设置止损点、控制仓位等。

基差修复实战案例

假设苹果期货合约价格为100元/吨，现货苹果价格为95元/吨。

• 正基差修复：买入10吨现货苹果（950元），卖出10吨苹果期货合约（1000元）。
• 负基差修复：卖出10吨现货苹果（950元），买入10吨苹果期货合约（1000元）。

当期货价格回落至95元/吨时，正基差修复收益为50元/吨，负基差修复收益同样为50元/吨。

基差修复是一种常见的期货交易策略，通过对冲手段消除或缩小基差，从而获得套利机会。掌握正确的基差修复技巧，可以帮助投资者在期货市场中提升收益。