期货的阻力与支撑(期货的阻力与支撑是什么)

期货市场波动剧烈，价格涨跌起伏不定，但并非完全随机。在价格运动的过程中，会形成一些关键的价位，这些价位对价格的进一步上涨或下跌起到阻碍或支撑的作用，我们称之为阻力位和支撑位。理解和运用阻力位和支撑位，对于期货交易者制定交易策略、控制风险至关重要。将深入探讨期货市场的阻力与支撑，帮助读者更全面地理解其概念、形成方式以及应用技巧。

什么是期货市场的阻力位和支撑位？

简单来说，阻力位是指价格难以突破的较高价位区域，而支撑位则是价格难以跌破的较低价位区域。当价格上涨至阻力位时，空头力量会增加，卖压增大，导致价格上涨动力减弱，甚至回落；当价格下跌至支撑位时，多头力量会增加，买盘增多，导致价格下跌动力减弱，甚至反弹。这些阻力位和支撑位并非绝对的，而是相对的概念，其有效性取决于市场力量的对比和多种因素的影响。 价格突破阻力位后，阻力位可能转化为支撑位，反之亦然。这体现了市场动态变化的特点。

阻力位和支撑位的形成原因

阻力位和支撑位的形成并非偶然，而是多种因素共同作用的结果。主要原因包括：

1. 心理因素： 交易者在特定价位附近会产生心理预期，例如，某个价格是之前的历史高点或低点，投资者可能在该价位附近获利了结或止损离场，从而形成阻力或支撑。 这种心理因素往往会在图表上体现为明显的交易密集区域。

2. 技术因素： 技术分析中的各种指标，例如均线、布林带、MACD等，可以帮助识别潜在的阻力位和支撑位。这些指标反映了价格的趋势和波动情况，为判断支撑位和阻力位提供参考。

3. 基本面因素： 宏观经济数据、行业政策、公司业绩等基本面因素也会影响期货价格，从而形成阻力位和支撑位。例如，某商品的产量增加，可能会导致其价格下跌，形成支撑位；而利好消息的出现，可能会导致其价格上涨，形成阻力位。

4. 市场情绪： 市场情绪的转变也会影响阻力位和支撑位的有效性。例如，在市场恐慌情绪蔓延时，即使是强支撑位也可能被轻易跌破；而在市场乐观情绪高涨时，即使是强阻力位也可能被轻易突破。

如何识别期货市场的阻力位和支撑位？

识别阻力位和支撑位的方法多种多样，常用的方法包括：

1. 水平线法： 通过观察历史价格图表，找出价格反复触及但难以突破的水平线，这些水平线通常是重要的阻力位或支撑位。此方法简单易行，适用于大多数期货品种。

2. 趋势线法： 通过连接价格图表上的低点（上涨趋势）或高点（下跌趋势），绘制趋势线。趋势线被视为动态的支撑位或阻力位，当价格突破趋势线时，通常预示着趋势的变化。

3. 斐波那契回调位： 斐波那契数列在技术分析中被广泛应用于预测价格回调的幅度，其回调位可以作为潜在的阻力位或支撑位。

4. 均线系统： 不同周期的均线（例如5日均线、10日均线、20日均线等）可以构成动态的支撑位或阻力位。均线系统的交叉也往往预示着价格趋势的转变。

需要注意的是，任何单一方法都无法保证准确识别阻力位和支撑位，需要结合多种方法进行综合判断。

突破与假突破

当价格突破阻力位或支撑位时，并不一定意味着趋势的确定性转变。有时，价格突破后会迅速回落，形成“假突破”。 识别真假突破需要结合以下因素：

1. 成交量： 真突破通常伴随着较大的成交量，而假突破的成交量往往较小。大的成交量表明市场参与者积极参与交易，突破的可能性较大。

2. 价格的持续性： 真突破后的价格走势会较为持续，而假突破后的价格走势很快会反转。

3. 技术指标： 一些技术指标，例如RSI、KD等，可以帮助判断价格的超买或超卖状态，辅助判断真假突破。

阻力与支撑位的应用

在期货交易中，阻力位和支撑位可以被用于多种策略：

1. 设置止损点： 将止损点设置在支撑位或阻力位附近，可以有效控制风险，避免损失过大。

2. 设置止盈点： 将止盈点设置在阻力位或支撑位附近，可以及时锁定利润。

3. 寻找入场点： 在价格反弹至支撑位或回落至阻力位附近时，可以考虑进行相应的交易。

4. 判断趋势： 价格突破阻力位通常预示着上涨趋势的延续，而跌破支撑位通常预示着下跌趋势的延续。

需要强调的是，阻力位和支撑位并非万能的，它们只是交易决策中的参考因素，不能作为唯一依据。 期货交易风险巨大，投资者需谨慎操作，切勿盲目跟风。