期货交易一般原理(期货交易支撑和阻力的原理)

期货交易是一种金融衍生品交易，其本质是买卖未来约定时间和价格买卖某种标的资产的合同。期货交易的参与者通过判断标的资产价格的走势来获利。支撑和阻力位是期货交易中最重要的技术分析工具之一，它们可以帮助交易者识别价格走势的潜在转折点。

一、支撑位

支撑位是指一个价格水平，在此水平上，市场对标的资产的卖盘压力大于买盘压力，从而阻止价格进一步下跌。当价格跌至支撑位时，通常会反弹。

支撑位的形成原因：

• 心理因素：交易者倾向于在特定价格水平处买进或卖出，从而形成心理支撑位或压力位。
• 技术性因素：例如，前期的低点、趋势线以及成交量密集区等。
• 基本面因素：例如，经济数据或政策变化等。

二、阻力位

阻力位是指一个价格水平，在此水平上，市场对标的资产的买盘压力大于卖盘压力，从而阻止价格进一步上涨。当价格升至阻力位时，通常会回落。

阻力位的形成原因：

• 心理因素：与支撑位类似，交易者倾向于在特定价格水平处买进或卖出。
• 技术性因素：例如，前期的高点、趋势线以及成交量密集区等。
• 基本面因素：例如，经济数据或政策变化等。

三、支撑位和阻力的作用

支撑位和阻力位可以帮助交易者：

• 识别趋势：支撑位和阻力位可以显示出价格的趋势，当价格突破支撑位或阻力位时，往往表示趋势发生了转变。
• 判断入场时机：当价格接近支撑位或阻力位时，可以考虑在这些价格水平附近进行交易。
• 设置止损和获利目标：支撑位和阻力位可以作为止损或获利目标。当价格跌破支撑位或升至阻力位时，交易者可以考虑止损或获利平仓。

四、支撑位和阻力的确认

支撑位和阻力位不是绝对的，它们可以通过以下方法确认：

• 重复性：价格多次触及支撑位或阻力位，则该支撑位或阻力位更为可靠。
• 成交量：在支撑位或阻力位附近有较大的成交量，表明市场对该价格水平的认可度较高。
• 时间：支撑位或阻力位形成的时间越长，其可靠性就越高。

五、注意事项

在使用支撑位和阻力位进行交易时，需要注意以下事项：

• 不是绝对的：支撑位和阻力位可能会被突破，因此交易者需要考虑其他因素。
• 结合其他技术指标：支撑位和阻力位应该结合其他技术指标，如趋势线、均线等，以提高分析的准确性。
• 风险管理：支撑位和阻力位并不是止损或获利平仓的保证，交易者需要制定严格的风险管理计划。

支撑位和阻力位是期货交易中重要的技术分析工具，可以帮助交易者判断价格走势和制定交易策略。交易者在使用支撑位和阻力位时需要结合其他技术指标和风险管理措施，以提高交易的准确性和安全性。