利率期货也叫什么期货(利率期货品种主要包括)

利率期货是一种金融衍生品，它允许投资者在未来特定日期以特定利率买卖一定数量的债券或其他利率相关资产。通过交易利率期货，投资者可以对冲利率风险或进行利率投机。

利率期货品种

利率期货市场涵盖各种品种，包括：

• 国债期货：基于政府发行的债券，例如美国国债期货。
• 利率互换期货：基于利率互换合约，允许投资者交换固定利率和浮动利率。
• 欧洲货币期货：基于欧元区国家发行的欧元计价债券。
• 联邦基金期货：基于美国联邦基金利率，反映银行间隔夜贷款利率。
• 隔夜指数掉期期货：基于隔夜指数掉期（OIS）利率，反映无担保隔夜贷款市场利率。

利率期货的用途

利率期货具有多种用途，包括：

1. 对冲利率风险：

• 债券发行人：通过出售利率期货，债券发行人可以在未来发行债券时锁定利率，降低利率上升的风险。
• 债券投资者：通过购买利率期货，债券投资者可以在未来出售债券时锁定利率，降低利率下跌的风险。

2. 利率投机：

• 利率看涨者：相信利率会上涨的投资者可以购买利率期货，如果利率确实上涨，他们将获利。
• 利率看跌者：相信利率会下跌的投资者可以出售利率期货，如果利率确实下跌，他们将获利。

3. 套利交易：

• 利用不同利率期货品种之间的价差进行套利交易，以获取无风险收益。

4. 基准利率管理：

• 中央银行使用利率期货来管理基准利率，例如联邦基金利率。

如何交易利率期货

交易利率期货需要通过期货交易所，例如芝加哥商品交易所（CME）。投资者需要开立一个期货账户并存入保证金。

利率期货合约通常以特定面值（例如100万美元）进行交易，并且具有到期日。投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标选择不同的合约。

利率期货的风险

与任何金融衍生品一样，利率期货也存在风险，包括：

• 利率风险：利率波动会影响利率期货的价格。
• 流动性风险：在极端市场条件下，利率期货的流动性可能会降低。
• 保证金要求：利率期货需要保证金，如果市场走势不利，投资者可能会面临追加保证金的要求。

利率期货是一种强大的金融工具，可用于管理利率风险或进行利率投机。通过了解不同品种、用途和风险，投资者可以利用利率期货来实现自己的投资目标。