期货atr头寸(期货中什么叫头寸)

期货ATR头寸是一种交易策略，利用平均真实范围（ATR）指标来确定市场波动性并调整头寸规模。通过了解ATR头寸的原理和应用，交易者可以提高市场适应能力，优化交易策略。

一、平均真实范围（ATR）

平均真实范围（ATR）是一种技术指标，用于衡量市场波动性。它由J. Welles Wilder Jr.开发，计算方法为：

ATR(n) = (ATR(n-1) (n-1) + TR) / n

其中：

• ATR(n)为当前周期ATR值
• ATR(n-1)为前一个周期ATR值
• TR为真实范围，计算方法为：
  • TR = Max(H-L, Abs(H-PC), Abs(L-PC))
  • H为当前周期最高价
  • L为当前周期最低价
  • PC为前一个周期收盘价

二、ATR头寸策略

ATR头寸策略的基本原理是：

• 当市场波动性高时，增加头寸规模。
• 当市场波动性低时，减少头寸规模。

通过调整头寸规模，交易者可以适应市场波动并优化风险回报率。

三、确定ATR头寸规模

ATR头寸规模的确定方法有多种，常见的有：

• 固定比例法：将ATR乘以一个固定比例（如1%、2%）作为头寸规模。
• 动态比例法：根据ATR的绝对值或相对值动态调整头寸比例。
• 基于止损法：将ATR乘以止损距离作为头寸规模，以确保止损不会过早触发。

四、ATR头寸策略的优势

ATR头寸策略具有以下优势：

• 适应市场波动：通过调整头寸规模，可以适应市场不同阶段的波动性。
• 优化风险回报：在波动性高的市场中增加头寸，可以提高潜在收益；在波动性低的市场中减少头寸，可以降低风险。
• 简化交易：ATR头寸策略相对简单易懂，适合不同水平的交易者。

五、ATR头寸策略的局限性

ATR头寸策略也存在一些局限性：

• 滞后性：ATR指标是滞后的，无法预测未来的波动性。
• 错误信号：ATR头寸策略可能会产生错误信号，尤其是在市场趋势发生变化时。
• 过度交易：如果ATR头寸规模设置不当，可能会导致过度交易，增加交易成本。

期货ATR头寸策略是一种有效的交易策略，可以帮助交易者适应市场波动并优化风险回报率。通过了解ATR头寸策略的原理、确定头寸规模的方法以及优势和局限性，交易者可以将其纳入自己的交易体系，提高交易效率。